اگر چند سال پیش می‌پرسیدید «بزرگترین ایردراپ تاریخ ارز دیجیتال کدام است؟»، احتمالاً نام Uniswap در صدر پاسخ‌ها قرار می‌گرفت. ایردراپ UNI در سال 2020 یکی از مهم‌ترین رویدادهای DeFi بود و ارزش توکن‌های توزیع‌شده آن با محاسبه قیمت UNI در اوج تاریخی، به بیش از 6 میلیارد دلار می‌رسید.
اما بازار ایردراپ ارز دیجیتال بعد از آن متوقف نشد. Arbitrum، Celestia، Jupiter، Starknet و Hyperliquid مدل‌های بزرگ‌تری از توزیع توکن میان کاربران را اجرا کردند. به همین دلیل فهرست‌هایی که فقط ایردراپ‌های تا سال 2023 را پوشش می‌دهند، دیگر تصویر کاملی از بزرگترین ایردراپ های تاریخ کریپتو ارائه نمی‌کنند.
قبل از مقایسه پروژه‌ها یک نکته بسیار مهم وجود دارد: ارزش یک ایردراپ را می‌توان به چند روش متفاوت محاسبه کرد و هر روش ممکن است رتبه‌بندی متفاوتی ایجاد کند.
سه معیار بیشتر از بقیه استفاده می‌شوند:
این مقاله برای مقایسه تاریخی عمدتاً از ارزش نظری توکن‌های توزیع‌شده در ATH استفاده می‌کند. برای مقایسه داده‌های تاریخی پروژه‌های قدیمی‌تر نیز از مطالعه CoinGecko درباره بزرگترین ایردراپ‌های کریپتو به‌عنوان یکی از منابع مقایسه‌ای استفاده شده است.
این عدد را نباید با پولی که کاربران در روز ایردراپ دریافت کردند اشتباه گرفت. برای مثال ممکن است یک توکن روز عرضه 3 دلار ارزش داشته باشد اما ماه‌ها بعد به 40 دلار برسد. در این صورت ارزش تاریخی ایردراپ براساس ATH بسیار بیشتر از ارزش واقعی آن هنگام Claim خواهد بود.
Hyperliquid مثال بسیار خوبی است. در Genesis Event نوامبر 2024 حدود 310 میلیون HYPE، معادل 31 درصد عرضه اولیه، بین کاربران واجد شرایط توزیع شد. اگر ارزش همین توکن‌ها را با قیمت‌های زمان عرضه حساب کنیم یک عدد به دست می‌آید و اگر ATH بعدی HYPE را مبنا قرار دهیم، ارزش نظری آن به ده‌ها میلیارد دلار می‌رسد.
بنابراین عبارت‌هایی مثل «ایردراپ 30 میلیارد دلاری» لزوماً به این معنا نیست که در روز توزیع 30 میلیارد دلار به حساب کاربران واریز شده است.
| پروژه | سال | اندازه ایردراپ | ارزش تاریخی/تقریبی در اوج |
|---|---|---|---|
| Hyperliquid (HYPE) | 2024 | حدود 310 میلیون HYPE | بیش از 30 میلیارد دلار براساس ATH فعلی |
| Uniswap (UNI) | 2020 | 150 میلیون UNI | حدود 6.43 میلیارد دلار |
| ApeCoin (APE) | 2022 | 15٪ عرضه برای اکوسیستم BAYC/MAYC | حدود 3.54 میلیارد دلار |
| Starknet (STRK) | 2024 | بیش از 700 میلیون STRK در فاز اول Provisions | چند میلیارد دلار بسته به مبنای Claim |
| dYdX (DYDX) | 2021 | توزیع میان کاربران واجد شرایط | حدود 2 میلیارد دلار |
| Jupiter (JUP) | 2024 | حدود 1 میلیارد JUP در Jupuary اول | تا حدود 2 میلیارد دلار در ATH |
| Arbitrum (ARB) | 2023 | حدود 1.162 میلیارد ARB برای کاربران | حدود 1.97 میلیارد دلار |
| Ethereum Name Service (ENS) | 2021 | توزیع به کاربران ENS | حدود 1.88 میلیارد دلار |
| Internet Computer (ICP) | 2021 | توزیع اولیه به مشارکت‌کنندگان | حدود 1.74 میلیارد دلار |
| Bonk (BONK) | 2022 | توزیع گسترده در جامعه Solana | حدود 1.33 میلیارد دلار در محاسبات تاریخی |
نکته: این جدول یک رتبه‌بندی سرمایه‌گذاری نیست. هدف آن مقایسه ابعاد تاریخی برنامه‌های توزیع توکن است و قیمت بسیاری از این دارایی‌ها بعد از اوج تاریخی افت قابل توجهی داشته است.
Hyperliquid در 29 نوامبر 2024 رویداد Genesis توکن HYPE را برگزار کرد. در این مرحله حدود 310 میلیون HYPE، یعنی 31 درصد از عرضه اولیه، به کاربران واجد شرایط شبکه اختصاص یافت.
با رشد شدید قیمت HYPE در ادامه، ارزش نظری Tokenهای توزیع‌شده در ATH به ده‌ها میلیارد دلار رسید. این مثال نشان می‌دهد چرا باید میان «ارزش هنگام توزیع» و «ارزش در ATH» تفاوت قائل شد.
در سپتامبر 2020، Uniswap پانزده درصد عرضه اولیه UNI یعنی 150 میلیون UNI را برای کاربران تاریخی، تأمین‌کنندگان نقدینگی و برخی اعضای جامعه قابل Claim کرد.
بیش از 251 هزار آدرس تاریخی واجد شرایط بودند و کاربران عادی واجد شرایط حداقل 400 UNI دریافت می‌کردند. با محاسبه قیمت UNI در ATH، ارزش نظری کل این ایردراپ حدود 6.43 میلیارد دلار برآورد شده است.
ApeCoin در مارس 2022 بخشی از Tokenهای APE را به دارندگان NFTهای Bored Ape Yacht Club و Mutant Ape Yacht Club اختصاص داد.
طبق محاسبات تاریخی مبتنی بر ATH، ارزش این توزیع حدود 3.54 میلیارد دلار برآورد شده است.
Starknet Foundation در فوریه 2024 اولین مرحله Provisions را معرفی کرد. در این برنامه بیش از 700 میلیون STRK برای نزدیک به 1.3 میلیون آدرس واجد شرایط در نظر گرفته شد.
در نهایت حدود 500 میلیون STRK طی دوره Claim نخست دریافت شد. برای آشنایی بیشتر با سابقه این برنامه می‌توانید مقاله ایردراپ استارک نت را نیز مطالعه کنید.
ایردراپ DYDX در سال 2021 یکی از بزرگترین نمونه‌های توزیع Token میان کاربران یک پروتکل معاملاتی بود. ارزش تاریخی آن براساس ATH حدود 2 میلیارد دلار محاسبه شده است.
Jupiter در اولین Jupuary خود حدود یک میلیارد JUP را میان تقریباً 955 هزار Wallet توزیع کرد.
با توجه به ATH تاریخی JUP، ارزش نظری این Tokenها در اوج قیمت به محدوده میلیارد دلاری رسید. Jupiter همچنین نشان داد که ایردراپ می‌تواند به‌جای یک رویداد یک‌باره، بخشی از سیاست بلندمدت Community Distribution باشد.
Arbitrum در مارس 2023 حدود 1.162 میلیارد ARB را برای کاربران اولیه شبکه در نظر گرفت.
Eligibility براساس مجموعه‌ای از رفتارهای Onchain تعیین شد؛ از جمله استفاده از شبکه، انجام تراکنش در دوره‌های زمانی مختلف و میزان فعالیت کاربر. ارزش تاریخی این ایردراپ با مبنای ATH حدود 1.97 میلیارد دلار محاسبه شده است.
ایردراپ ENS در سال 2021 به کاربرانی تعلق گرفت که با Ethereum Name Service تعامل داشتند و نام‌های ENS ثبت کرده بودند.
بنابراین عبارت «ایردراپ ENS به دارندگان ETH» دقیق نیست. Eligibility به مشارکت در سرویس ENS وابسته بود، نه صرفاً نگهداری Ethereum.
توزیع اولیه ICP نیز در فهرست تاریخی بزرگترین توزیع‌های Token قرار می‌گیرد و ارزش آن در محاسبات قدیمی مبتنی بر اوج قیمت حدود 1.74 میلیارد دلار برآورد شده است.
BONK در اواخر 2022 بخش بزرگی از Tokenهای اولیه خود را در اکوسیستم Solana توزیع کرد و گروه‌هایی مانند توسعه‌دهندگان، هنرمندان و کاربران جامعه Solana در آن نقش داشتند.
برخلاف متن قدیمی این مقاله، BONK ارتباطی با ایردراپ Internet Computer ندارد و باید به‌عنوان یک پروژه مستقل از اکوسیستم Solana بررسی شود.
Uniswap، Arbitrum، Hyperliquid و Jupiter هرکدام به شکلی فعالیت قبلی کاربران را وارد مدل توزیع کردند.
این همان مدلی است که معمولاً با عنوان Retroactive Airdrop شناخته می‌شود. اگر می‌خواهید ابتدا مفهوم و انواع این روش توزیع را بهتر بشناسید، راهنمای ایردراپ چیست نقطه شروع مناسب‌تری است.
یکی دیگر از ویژگی‌های مهم، اختصاص سهم معنادار از Tokenomics به جامعه است. برای مثال Hyperliquid حدود 31 درصد عرضه اولیه را در Genesis Airdrop به کاربران واجد شرایط اختصاص داد.
با رشد Airdrop Farming، پروژه‌ها بیشتر تلاش کرده‌اند میان کاربر واقعی و Walletهایی که صرفاً برای گرفتن Token ساخته شده‌اند تفاوت قائل شوند.
خیر. ارزش بالای Token در ATH یک معیار تاریخی است و تضمینی برای حفظ قیمت، توسعه پروژه یا سود دریافت‌کنندگان نیست.
هنگام خواندن عبارت «ایردراپ 6 میلیارد دلاری» یا «ایردراپ 30 میلیارد دلاری» باید پرسید: این عدد براساس قیمت روز توزیع است یا ATH؟
به‌طور قطعی خیر. وجود Points، Testnet، شبکه بدون Token یا برنامه وفاداری می‌تواند احتمال یک توزیع آینده را افزایش دهد، اما تا زمانی که پروژه رسماً Token یا Airdrop را اعلام نکرده، هیچ Eligibility یا پاداشی تضمین‌شده نیست.
برای نمونه، در مقاله ایردراپ Base توضیح داده‌ایم که بررسی عرضه Token با تأیید رسمی یک Airdrop یکسان نیست.
هیچ‌گاه صرفاً از طریق تبلیغات، پیام خصوصی Telegram، Reply شبکه‌های اجتماعی یا Search Ad وارد صفحه Claim نشوید.
هیچ ایردراپ واقعی برای واریز Token به Wallet شما نیاز ندارد Seed Phrase یا Private Key را دریافت کند.
یک Claim جعلی ممکن است به‌جای ارسال Token، از Wallet شما مجوز انتقال دارایی بگیرد. بنابراین متن Signature، قرارداد و نوع Approval باید پیش از Confirm بررسی شوند.
پاسخ به معیار مورد استفاده بستگی دارد.
اگر از Datasetهای تاریخی مبتنی بر ATH تا پایان 2023 استفاده کنیم، Uniswap با حدود 6.43 میلیارد دلار در صدر قرار می‌گیرد.
اما Hyperliquid در Genesis Event خود حدود 310 میلیون HYPE توزیع کرد و با ATHهای بعدی HYPE، ارزش نظری این توزیع از رکورد تاریخی UNI بسیار فراتر رفت.
بنابراین Hyperliquid با معیار ارزش نظری Tokenهای توزیع‌شده در ATH یکی از مهم‌ترین مدعیان عنوان بزرگترین ایردراپ تاریخ است، در حالی که Uniswap همچنان یکی از مهم‌ترین و اثرگذارترین ایردراپ‌های تاریخ DeFi محسوب می‌شود.
این محتوا صرفاً برای آموزش و بررسی تاریخی ایردراپ‌های ارز دیجیتال تهیه شده است و هیچ‌یک از پروژه‌های معرفی‌شده توصیه خرید، فروش یا سرمایه‌گذاری نیستند. ارزش Tokenها و شرایط برنامه‌های توزیع ممکن است تغییر کنند؛ برای هر ایردراپ جدید اطلاعات را از منابع رسمی پروژه بررسی کنید.
پاسخ به روش محاسبه بستگی دارد. با معیار ارزش Tokenهای توزیع‌شده در ATH و با احتساب پروژه‌های جدیدتر، Hyperliquid از بزرگترین نمونه‌های ثبت‌شده است. در Datasetهای تاریخی تا پایان 2023، Uniswap با حدود 6.43 میلیارد دلار در رتبه نخست قرار داشت.
Uniswap در سال 2020 حدود 150 میلیون UNI را برای کاربران تاریخی، تأمین‌کنندگان نقدینگی و اعضای واجد شرایط جامعه قابل Claim کرد. کاربران عادی واجد شرایط حداقل 400 UNI دریافت می‌کردند.
در Genesis Event نوامبر 2024 حدود 310 میلیون HYPE، معادل 31 درصد عرضه اولیه، به کاربران واجد شرایط اختصاص یافت.
زیرا برخی منابع قیمت زمان Claim، برخی قیمت Launch و برخی ATH Token را در تعداد Tokenهای توزیع‌شده ضرب می‌کنند. تعداد Tokenهای Allocation شده و Claim شده نیز همیشه یکسان نیست.
ممکن است خود Token بدون پرداخت قیمت خرید توزیع شود، اما فعالیت لازم برای Eligibility می‌تواند هزینه Gas، Bridge، Swap یا ریسک قرارداد هوشمند داشته باشد.
می‌توان پروژه‌های Tokenless یا دارای Points را بررسی کرد، اما تا زمان اعلام رسمی هیچ ایردراپی تضمین‌شده نیست.
